中日战争硝烟笼罩下的上海租界依然歌舞升平，纸醉金迷，成为唯一没有沉没的孤岛。然而，空前繁荣的背后，却是危机四伏、暗流涌动。百乐门舞厅的舞后茉莉在疯狂一夜之后，于次日被发现死于她的寓邸之中。 　　一大早，吴飞即被法捕房的探长陈书惊扰，告知舞女茉莉被杀。吴飞是租界里小有名气的私家侦探，曾协助陈书屡破大案、奇案。吴飞急速赶往案发现场，据初步调查，嫌犯锁定为百乐门的常客、茉莉的富商相好王中任。

三十年代旧上海，各方势力纠结，错综复杂。乡下青年小虎（元彪 饰）来至上海，寻找在英租界担任军官上校的哥哥大虎（林子祥 饰）。然抵达当晚便遭遇一场枪战火拼，双方为了一笔巨额的海外捐款大打出手，死伤无数。在新结识的马戏团好友帮助下，小虎成功找到哥哥。大虎为人正直，疾恶如仇，但在这样的乱世他的力量微薄。由于无力铲除租界内的毒品走私活动，他被上司派去保护巨鳄金爷（洪金宝 饰）从海外归来的干女儿宋

十九世纪40年代，原本歌舞升平的上海租界逐步被日本占领，繁华背后，一片黑暗。叱咤租界的金融大亨董世军与纵横江湖的码头大王申振东两大家族联姻，消息一出，轰动上海滩。雨夜，在租界的一个角落，痴情女子徐丽命丧车轮之下。徐丽的爱人，正是董世军的独子——刚与申岚订婚的董志鹏。痛失挚爱的董志鹏决心复仇，利用各方势力将肇事司机姜一萍逼上了绝路。此案法医正是姜一萍青梅竹马的恋人崔俊杰，崔俊杰隐瞒了两人的关系，暗中保护着恋人。姜一萍在董志鹏强大的势力和强烈的仇恨之下艰难存活着，顽强地承受着来自于董志鹏、狱友、狱警的各种压力