清朝末年，总督之子苏灿，一次在青楼遇到一个女人名依莲。为了追求依莲苏灿发誓要拿下天下第一，而这引起了反清金梅教吕步川的注意。因为苏灿会影响吕步川的计划，所以吕步川用计陷害苏灿一家，随后苏灿误打误撞进了另一分教火山教，在一世外高人的协助下，铲除了分教，老乞丐从中救下苏灿并传授其绝世武功。比武大会中苏灿救下无辜众人，却未预料到依莲牺牲，苏灿绝望中杀死了吕步川，却也因此隐匿江湖，再不出现。

该故事讲述苏灿出身官吏世家，玩世不恭，年少轻狂。硝烟大会上，父亲广州提督苏贵遭硕拖一党暗杀差点丧生，苏灿因此与硕拖结怨，也与丐帮帮主刘僵相识。醉梦楼沈洳玉是他的红颜知己，在苏灿多次被硕拖打击之时，均不离不弃。硕拖担心苏贵查出他与西方勾结倒卖鸦片之事，便以徇私舞弊之罪杀害苏家三十多口，打断苏灿的四肢，原以为苏灿会因此消沉潦倒，没想到苏灿触底反弹，跟随刘僵苦练功夫，为完成父亲硝烟的遗志与硕拖抗衡，最终与左都御史顾瀛合力将硕拖一党绳之以法。