西海龙宫三太子敖烈生性桀骜，对天族可以肆意屠食龙族耿耿于怀，平日勤于练兵旨在强大龙族改变天族食龙肉的现状。敖烈为人出头被龙王责罚，并扣留了龙吟枪，在敖烈心灰意冷时遇见了与自己早有婚约的碧波潭公主，二人一见钟情却没想到这匆匆一面就是诀别。九头怪抢亲碧波潭公主，并且上门挑衅敖烈，二人激战时敖烈打破了夜明珠。因毁坏天界圣物敖烈被天族追杀，他受极苦、入寒潭、磨练心性，心心念念为恢复龙族尊严韬光养晦。最终在仙人点拨下化身白龙马，为龙族长远计，踏上了西天取经的道路。

本片为《大话西游》的上半部。故事开始是观音菩萨要除掉孙悟空，因其伙同牛魔王欲杀害师父唐三藏，并偷走了月光宝盒。唐三藏慈悲为怀，愿自杀以换悟空重生。五百年后，孙悟空投胎为强盗头头至尊宝。不巧撞见预谋吃唐僧肉的妖怪姐妹--蜘蛛精春三十娘和白骨精白晶晶。原来，500年前孙悟空和白晶晶曾有一段恋情，因而白晶晶与至尊宝一见钟情。此时，菩提老祖将二人的妖怪身份告诉了至尊宝，并同强盗们一起与二妖展开周旋。白晶晶为了救至尊宝打伤了春三十娘，却中毒受伤。至尊宝为了白晶晶来找春三十娘，却遭晶晶误会。白晶晶绝望自杀。至尊宝用月

仙魔大战五百年后，清浅为救墨玄忡消耗琉璃盏后双双重生，他们忘记对方后相遇总是觉得似曾相识，之后会发生什么事情呢？