五代后梁时期，明州（今浙江宁波）奉化城北长汀村出了位契此和尚，他身怀绝技又乐善好施，平日时常背着一个大布袋，世人称他布袋和尚。一年，布袋和尚云游到奉化一带，恰巧那里遭遇了洪灾，而这时又传来了朝廷的赈灾银两被劫的消息。期间，布袋和尚结识了爱打抱不平的书生、机灵古怪的小孤儿、舍己为人的乞丐等形形色色的伙伴。为了拯救在水深火热中的灾民们，布袋和尚在书生、小孤儿等人的协助下，揭露灾银被劫幕后的真相，将贪官奸商绳之以法，并帮助灾民抗洪自救。

泰山观音寺被媒体报道发现了一个传世的紫玉金钵，据说是上古时期古佛所遗留之物，此消息引起各路神仙的“高度关注”，在一个漆黑的夜晚，坚强的小和尚和师父在大雄宝殿打禅，盗匪马尚飞假扮和尚混入寺庙盗取金钵不料遇到“侠女”王小美也来盗取金钵，三人扭打在一起，王小美不慎触动金钵一瞬间三人被金钵收入一道白光中，从此开始了一段神奇的旅程。盗匪贪财好色给自己酿成悲剧的一生，“侠女”王小美为救母亲不变自己初衷，小和尚释坚强贪心不灭，幡然醒悟继续随师父山中修行。三人的命运交叉到底发生了什么？这是一场梦还是一场真实的旅程？